蘭格預測：高成本弱需求 鋼市或迎“開門紅”

發表日期：2022/12/30 17:37:37　蘭格鋼鐵研究中心 葛昕

2022年第53周（2022.12.26-12.30）蘭格鋼鐵全國絕對價格指數為4358元，較上周上升0.7%，較去年同期下降13.6%。其中，蘭格鋼鐵長材絕對價格指數為4236元，較上周上升1.4%，較去年同期下降11.8%；蘭格鋼鐵型材絕對價格指數為4322元，較上周下降0.3%，較去年同期下降15.5%；蘭格鋼鐵板材絕對價格指數為4392元，較上周上升0.4%，較去年同期下降14.5%；蘭格鋼鐵管材絕對價格指數為4843元，較上周上升0.1%，較去年同期下降15.4%。

據蘭格鋼鐵網監測數據顯示，2022年第53周國內部分地區鋼鐵原燃料及鋼材產品計17類43個規格（品種）的價格變化情況如下：主要鋼材品種市場價格震蕩回調，與上周相比，上漲品種明顯增加，持平品種略有減少，下跌品種大幅減少。其中25個品種上漲，較上周增加19種；10個品種持平，較上周減少1種；8個品種下跌，較上周減少18種。國內鋼鐵原料市場穩中上漲，鐵礦石上漲20-40元，焦炭價格維持平穩，廢鋼價格穩中上漲60元，鋼坯價格上漲50元。

圖1 蘭格鋼鐵價格指數變化趨勢圖

2023年是***貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，全球經濟增長面臨放緩壓力，中國經濟在擴大內需的穩增長政策中將逐步回歸正常增長軌道。在各項政策等因素推動下，2023年中國經濟有望在全球經濟減速的大環境下逆勢走強。其中，拉動內需被認為是2023年穩增長的核心工作，由于全球通脹問題，多國連續加息，全球制造業指數持續低迷，全球經濟增長放緩存在較大概率，因此首先要防范鋼鐵海外需求轉弱的情況；而對于國內鋼鐵下***業來說，基建投資、制造業投資有望保持增長，房地產投資下行態勢有望放緩企穩，建筑鋼材需求或表現良好；但制造業面臨承壓下行風險，用鋼需求面臨一定放緩壓力；整體來看2023年國內鋼鐵行業市場需求存在小幅下降的可能，同時內部需求將逐漸轉強，而外部需求將有轉弱的風險。

短期來看，國內鋼材市場已經進入了“冬儲”行情，依然處于強預期、高成本及弱需求的博弈之中，從供給端來看，由于原料成本的相對堅挺，鋼廠利潤也被逐漸蠶食，從而制約了產能釋放的力度，供給端將呈現承壓下降的態勢。從需求端來看，部分鋼廠已經出臺了“冬儲”的價格，但普遍高于市場預期，市場接受程度有限，因此貿易商冬儲積極性不高，從而制約了冬儲需求的釋放。從成本端來看，由于鐵礦石價格的震蕩走強和焦炭價格的相對堅挺，鋼廠虧損壓力加大，開始對焦炭價格提降，鋼焦博弈加劇，但短期成本支撐力度依然較強，鋼廠挺價愿意也較為明顯。據蘭格鋼鐵周價格預測模型測算，下周（2023.1.3-1.6）國內鋼材市場將呈現震蕩趨強的行情。

關注市場因素

宏觀經濟：

【對外投資】1-11月我國對外非金融類直接投資6878.6億元 同比增長7.4%

【工業利潤】1-11月全國規模以上工業企業實現利潤總額77179.6億元 同比下降3.6%

【社會物流】1-11月全國社會物流總額301.9萬億元 同比增長3.4%

【交通貨運】11月份全國營業性貨運量43.0億噸 同比下降8.0%

【港口貨運】11月份全國港口貨物吞吐量13.8億噸 同比增長3.1%

【金融債券】11月份債券市場共發行各類債券50637.9億元

【政府債券】11月份全國發行新增債券491億元

行業動態：

【PMI】12月份鋼鐵流通業PMI指數為47.2% 環比回落0.7個百分點

【礦石產量】11月份鐵礦石原礦產量同比增長0.6%

【鋼鐵產量】11月份鋼筋產量同比增長8.5%

【鋼鐵產量】11月份冷軋薄板產量同比下降15%

【鋼鐵產量】11月份中厚寬鋼帶產量同比增長15%

【鋼鐵產量】11月份焊接鋼管產量同比增長2.3%

【鋼鐵產量】11月份鐵合金產量同比下降5.2%

【鋼鐵利潤】1-11月黑色金屬冶煉和壓延加工業實現利潤總額229.2億元 同比下降94.5%

下游需求：

【交通投資】1-11月交通固定資產投資3.5萬億元 同比增長5.8%

【鐵路投資】1-11月全國鐵路固定資產投資5964億元 同比下降6.8%

【交通投資】11月份我國公路水路交通固定資產投資2981億元 同比增長6.3%

【家電行業】11月份空調產量同比下降10.7%

【家電行業】11月份洗衣機產量同比增長12.9%

【家電行業】11月份彩電產量同比增長1.2%

【家電行業】11月份冰箱產量同比下降7.0%

【機械行業】11月份挖掘機產量同比下降15.3%

【機械行業】11月份金屬切削機床產量同比下降13.2%

【機械行業】11月份工業機器人產量同比增長0.3%

【機械行業】11月份發電機組產量同比增長12.5%

【船舶行業】11月份民用鋼質船舶產量同比下降31.3%

【船舶行業】1-11月全國承接新船訂單3960萬載重噸 同比下降37.8%

【船舶行業】1-11月重點船舶企業實現利潤總額75.4億元 同比增長109.4%